Новини з фондового ринку від КІНТО
Український фондовий ринок продовжив встановлення нових посткризових максимумів. За 9 торгових сесій індекс українських акцій UX зріс на 13,47% до рівня 2212,09 пунктів, а індекс ПФТС дійшов до 864,97 пунктів, що відобразилося у 14,80% зростання.
Український фондовий ринок та фонди під управлінням «КІНТО»
| Значення | Зміна, % | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Два тижні | Місяць | Три місяці | З початку року | Рік | ||
| Індекс ПФТС | 864,97 | 14,80 | 28,15 | 47,46 | 50,98 | 321,96 |
| Індекс UX | 2212,09 | 13,47 | 27,42 | 48,68 | 51,98 | 377,15 |
| КІНТО-Еквіті | 1683,62 | 15,30 | 26,50 | 33,18 | 35,44 | n/a |
| «Синергія-3» | 17954,20 | 18,35 | 21,62 | 32,60 | 32,55 | 14,96 |
| «Синергія-4» | 7328,29 | 15,30 | 25,66 | 29,98 | 25,42 | 102,37 |
| «Синергія-5» | 6029,92 | 14,47 | 19,09 | 29,15 | 29,37 | 63,24 |
| "Синергія-7" | 12539,97 | 12,35 | 22,72 | 29,41 | 31,96 | -9,34 |
| "Класичний" | 503,23 | 13,20 | 18,21 | 24,19 | 24,18 | 61,18 |
| "Народний" | 2090,17 | 10,74 | 15,41 | 26,44 | 26,35 | 87,96 |
| "Синергія Бонд" | 23886,67 | 0,66 | 1,28 | 4,51 | 3,78 | 31,05 |
| "Синергія Ріал Істейт" | 26 283,13 | n/a | 4,26 | n/a | n/a | 8,38 |
Динаміка цін по акціях «Алчевський металургійний
комбінат» (ALMK), три місяці
Представники ліквідних металургів в розрізі відсоткової динаміки за два тижні суттєво розкинулися. Найменший ріст продемонстрували акції «Азовсталі» (ZAST), піднявшись всього на 6,18% до 4,44 грн. З ринком рухався «ММКІ» (MMKI), дійшовши до 4,27 грн. і піднявшись таким чином на 15,74%. Вартість акцій «Єнакієвського металургійного заводу» (ENMZ) виросла майже на 20%. Лідером росту стали акції «Алчевського металургійного комбінату» (ALMK), які продемонстрували ріст на рівні 45,10%. Ця ситуація пояснюється найбільшою якістю даного підприємства в галузі. З фундаментальної сторони, акції підприємства мають найбільший потенціал зростання та можливість реального покращення ситуації на комбінаті, особливо в межах забезпечення комбінатом сировиною. Акції «Шахта Комсомолець Донбасу» (SHKD) були введені в ринок заявок Української біржі, що додало їм популярності та наситило частковою ліквідністю. Як результат - суттєвий ріст вартості акцій на 38%.
Ріст ціни на продукцію «Північного ГЗК» (SGOK) підштовхнув вартість акції, які за 9 торгових сесій піднялися на 37%. Наразі акції майже досягли у вартісному відображенні рівнів своїх закордонних аналогів. «Стирол» (STIR) зростав на тому ж фоні – ріст цін на аміак підштовхнув вартість акцій на 35%. Проте в другому звітному тижні ціна на аміак перестала зростати та навіть показувала часткове зниження.
Малоліквідний та малорухливий «Мостобуд» (MTBD) відреагував на позитивну новину про можливість включення його фінансування в межах програми «Євро-2012». Таким чином, його вартість за два тижні зросла на 31%. Частково відіграли свою відносну дешевизну у порівнянні з конкурентами акції «Укрсоцбанку» (USCB), піднявшись на 17,65% до 0,52 грн.
Світові фондові ринки
| Індикатор | Значення | Зміна, % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Два тижні | Місяць | Три місяці | З початку року | Рік | ||
| PFTS | 864,97 | 14,80 | 28,15 | 47,46 | 50,98 | 321,96 |
| UX | 2212,09 | 13,47 | 27,42 | 48,68 | 51,98 | 377,15 |
| RTS | 1544,71 | 2,42 | 8,54 | 9,54 | 6,93 | 122,36 |
| Dow Jones | 10741,98 | 1,66 | 3,26 | 4,00 | 3,01 | 45,15 |
| S&P 500 | 1159,90 | 1,86 | 4,57 | 5,21 | 4,02 | 47,94 |
| NASDAQ | 2374,41 | 2,07 | 5,82 | 7,36 | 4,64 | 60,06 |
| FTSE | 5650,10 | 0,90 | 5,45 | 8,72 | 4,38 | 48,03 |
| DAX | 5982,43 | 1,79 | 4,55 | 2,59 | 0,42 | 47,95 |
| CAC | 3925,44 | 0,38 | 4,14 | 3,45 | -0,28 | 41,36 |
| Nikkei | 10824,72 | 4,40 | 6,93 | 6,73 | 2,64 | 36,23 |
На світових фондових ринках продовжилася висхідна динаміка, яку стимулювала корпоративна й макроекономічна інформація.
Серед корпоративної інформації, яка не давала спокою інвесторам, відзначимо продаж «юніта» американської страхової компанії AIG, а саме American Life Insurance Company (ALICO), компанії MetLife за приблизно 15,5 млрд. дол. При цьому ринок заклав в ціну вірогідний наступний продаж активів американської страхової компанії, адже наступного торгового дня після угоди з MetLife акції AIG підскочили ще на 13%. Ринки з позитивом сприйняли слова Голови Sprint Nextel Боба Траста (Bob Brust) стосовно очікуваного компанією росту обсягів продажів. А голова Citigroup Вікрам Пандіт (Vikram Pandit) заявив, що він не здивується, якщо Уряд прийме рішення про продаж 27% акцій банку. В свою чергу, ці слова підштовхнули акції Citigroup догори аж на 5,6%. Аналітики того ж Citigroup повідомили про те, що підіймають рекомендацію по акціях найбільшого рітейла в світі Wal-Mart з «тримати» до «купувати», що спровокувало значний ріст акцій Wal-Mart.
Динаміка цін по акціях American International Group, Inc. (AIG),
три місяці
Ринки зростали й на фоні засідання Комісії по відкритих ринках ФРС та переконання інвесторів, що на даному засіданні не буде ухвалено рішення підвищувати ставку по федеральних фондах. Звіт ФРС також сподобався інвесторам, де зазначалося, що ринок робочої сили стабілізувався, бізнес-активність покращується, а інфляційний тиск контролюється. Інфляція для більшості монетарних регуляторів, і для ФРС в тому числі, вважається одним із найнебезпечніших явищ, що може бути спровоковане значними монетарними стимулами, які проводилися в 2008 – 2010 рр. В своєму звіті ФРС зазначає, що наразі інфляція приборкана й очікується на достатньо допустимих рівнях. Наступного дня після оприлюднення звіту статистичний орган США публікує місячний індекс цін виробників, який знижується на 0,6%, що стало частковим підтвердженням слів ФРС.
З іншого боку, в четвер, 18 березня, на ринку з’являється думка, що ФРС перед наступним засіданням Комісії по відкритих риках (28 квітня) може підняти ставку дисконтування. 18 лютого вона вже була піднята до 0,75%, що створило свій негативний ефект на ринки. А ще через день ринки знову отримують порцію ведмежої інформації з сфери монетарного регулювання. Центральний банк Індії вирішив підняти головну банківську ставку країни вперше з літа 2008 року до 3,5% з 3,25%. Свій ведмежий вплив також створив показник настроїв споживачів, що розраховується Мічиганським Університетом, який попри прогнозних 74 пунктів скоротився до 72,5 пунктів.
Отже, за два останні тижні по усьому географічному спектру фондових ринків ми отримали ріст. Головний бенчмарк американського фондового ринку - індекс S&P 500 – за останні 10 торгових сесій зріс на 1,86% до 1159,90 пунктів. Індекс «блакитних фішок» - Dow Jones Industrial Average – піднявся на 1,66%, зведений індекс технологічних компаній - NASDAQ – виріс на 2,07%. З ростом у 0,90% завершив двотижневий діапазон FTSE 100, німецький DAX за результатами звітного інтервалу піднявся на 1,79%, французький CAC 40 з аналогічною динамікою на 0,38%. Японський Nikkei зріс на 4,40%.
Міжнародний валютний ринок
| Індикатор | Значення | Зміна, % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Два тижні | Місяць | Три місяці | З початку року | Рік | ||
| EUR/USD | 1,3529 | -0,70 | -0,60 | -5,66 | -5,58 | -0,96 |
| GBP/USD | 1,5012 | -0,84 | -2,97 | -8,86 | -8,76 | 3,56 |
| USD/JPY | 90,53 | 0,29 | -1,06 | 0,08 | -2,68 | -4,19 |
| USD/CAD | 1,0171 | -1,37 | -2,11 | -4,61 | -3,38 | -18,00 |
Динаміка EUR/USD, три місяці
Головна пара світового валютного ринку - EUR/USD - потроху відновлювалася на фоні зростання потягу до ризику. Додав підтримки євро й звіт по торговому балансу США, дефіцит якого скоротився до 37,3 млрд. дол. Суттєвої підтримки євро додав також звіт по обсягах роздрібних продажів США, де, попри прогнозне скорочення у 0,1%, результат вийшов з ростом у 0,3%. Ще один імпульс був зроблений євро після того, як ФРС залишила ставку незмінною. Розвернуло ж євро/долар побоювання щодо фінансування Греції, а саме прохання прем’єр-міністра Греції до ЄС створити в межах одного тижня механізм надання Греції фінансової допомоги. «Загнало» євро в зону негативної динаміки за два тижні рішення Центрального Банку Індії підняти ставку до 3,5%. Таким чином, EUR/USD за 10 торгових сесій знизилася на 0,70% до 1,3529. Британський фунт продемонстрував майже аналогічну динаміку з європейською валютою проти долара та знизився на 0,84%. Зріс долар й проти канадського долара на 0,29%.
Міжнародні товарні ринки, доларів США за барель.
| Індикатор | Значення | Зміна, % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Два тижні | Місяць | Три місяці | З початку року | Рік | ||
| WTI CRUDE | 80,68 | -1,01 | 1,09 | 6,17 | 1,62 | 56,33 |
Динаміка ціни сирої нафти марки WTI, три місяці
На нашому звітному двотижневому діапазоні нафта дрейфувала у «флеті» на достатньо високих цінових значеннях в коридорі 80-83 дол. за барель. На початку першого звітного тижня ціна дійшла до двомісячного максимуму, причиною чого став звіт про запаси нафти та бензину в США. Сподобалася нафтотрейдерам суттєве скорочення на 2,96 млн. барелів до 299 млн. запасів бензину. Зіштовхнув нафту з локальних максимумів звіт Мічиганського університету по індексу настроїв американських споживачів, який знизився до 72,5 пунктів, адже нафта як ніхто залежить від можливостей споживачів. Однак, ціна не хотіла рухатися донизу та швидко піднялася до рівня у 82-83 дол. за барель на фоні спроб євро зростати проти долара, заявах ОПЕК про небажання нарощувати обсяги видобутку та констатації тих же ОПЕК про ріст попиту на нафтопродукти у світі. З іншого боку, нафту підштовхувало розуміння можливого перекладання інвестиційних ресурсів з достатньо «дорогого» фондового ринку на товарні. Тим не менш, нафта не змогла втриматися в зоні позитивної динаміки. Допоміг долар, який суттєво зріс проти євро в кінці звітного періоду. Таким чином вартість нафти марки WTI з поставкою у квітні скоротилася на 1,01% до 80,68 дол. за барель.
Що очікувати?
Серед макроекономічних даних, що з’являтимуться наступні два тижні, відзначимо
Інфляція
Інфляційні показники дають інвесторам інформацію про рівень інфляційного тиску на ту чи іншу економіку. Відповідно, якщо він буде зростати, Центральні банки можуть піти на підняття ставки. В свою чергу, це може негативно позначитися на економічному відновлення. У вівторок, 23 березня, вийде Британський річний індекс споживчих цін. Наразі аналітики прогнозують +3,1%.
Споживання
Нарощення споживання є однією з найголовніших задач економіки в посткризовий період, і ринки ведуть за цим процесом особливе спостереження. В середу, 23 березня, надійде один з показників «важкого» споживання - обсяг продажів товарів довгострокового використання, по якому очікується ріст на 0,9%.
Наступного вівторка, 30 березня, The Conference Board Inc. оприлюднить індекс настроїв американських споживачів.
Ринок нерухомості
У вівторок, 23 березня, ринки отримають інформацію про продаж будинків на вторинному ринку у США, де очікується 5,01 млн. А наступного дня - кількість проданих будинків на первинному ринку з прогнозом у 0,316 млн.
Монетарна політика
На четвер, 25 березня, запланований звіт голови ФРС, Бена Бернанке перед Комітетом з питань регулювання фінансових послуг (United States House Committee on Financial Services).
G8
З 29 по 30 березня відбудеться саміт Великої Вісімки.
Ринок праці
У п’ятницю, 2 квітня, ринки отримають надзвичайно впливові дані по ринку праці США – рівень безробіття та зміну кількості працюючих в США.
Ринкам, особливо під початок сезону корпоративних звітностей, було б дуже добре отримати хороші дані з американського ринку праці. Розуміння про продовження його відновлення зможе додати чимало «цеглинок» до фундаменту світового економічного відновлення та бичого тренду.
На фронті корпоративних звітностей «тиша перед бурею» . Відзначимо декілька:
22.03.10
Tiffany & Co. (TIF) очікується 1,13 дол. чистого прибутку на акцію.
23.03.10
Adobe Systems (ADBE) очікується 0,37 дол. чистого прибутку на акцію.
24.03.10
General Mills, Inc. (GIS) очікується 0,93 дол. чистого прибутку на акцію.
25.03.10
Best Buy Co., Inc. (BBY) очікується 1,79 дол. чистого прибутку на акцію.
За матеріалами www.kinto.com
