Бюджетирование непрямых накладных издержек или как построить город из нашей надежды и мечты[1]

Теги: бюджетирование

«Все! Увольте! Надоело!». Именно это восклицание, наверное, вырвалось из глубины души каждого уважаемого читателя, уже буквально «закормленного» статьями по бюджетированию, вашего покорного слуги Михаила Колисныка.

 

«Составлять бюджет – значит, отравлять себе жизнь еще до всяких трат»

Журнал «Пшекруй»

«Любой военный проект требует вдвое больше времени чем предполагалось, стоит вдвое дороже и дает лишь половинный эффект»

Сайрус Вэнс, министр обороны США

Составлять сбалансированный бюджет – все равно, что защищать свою добродетель: нужно научиться говорить «нет»

Рональд Рейган

Уважаемый читатель! Торжественно обещаю, что следующая публикация будет посвящена финансовым вопросам имеющим лишь косвенное отношение к бюджетированию.

Но сейчас, грешно останавливаться на половине дороги под названием бюджетирование. Тем более, что пройдена более легкая ее часть. В предыдущих статьях мы рассмотрели бюджеты продаж и основную часть производственных бюджетов, большая часть которых отображала прямые затраты. Но увы, прямые затраты – это лишь верхушка здания под названием накладные затраты.

Урок 13[2]. Здание похожее на айсберг (накладные издержки)

В предыдущих наших публикациях мы рассматривали аналогию, согласно которой процесс бюджетирования в организации в целом был похож на поездку автомобилем по дороге. На дороге мы ясно видели цель, на дороге продвигались вперед, рассчитывали скорость движения. У каждого описанного выше действия существовала своя финансовая аналогия.

Увы, как большинство водителей привыкли видеть дорогу только как собственно полоску шоссе, так и менеджеры некоторых организаций, в процессе бюджетирования, ограничиваются исключительно бюджетом продаж и производственными бюджетами. Но практика показывает, что самое большое количество разнообразных за характером и природой поведения затрат сконцентрировано именно в области накладных непроизводственных издержек.

Много раз, преимущественно во время проведения тренингов по управленческому учету, вашему покорному слуге приходилось проводить такое небольшое упражнение – эксперимент. Участники тренинга получали по пять разноцветных карточек с нанесенным клеем на обратной стороне. Их просили написать на этих карточках пять видов затрат предприятия, отслеживание которых, они считают наиболее важным. После этого, участникам предлагали наклеить эти карточки на доску, которая была разделена на несколько зон в соответствии с характером поведения затрат. Исключая повторяющиеся карточки, можно было всегда наблюдать одну и ту же самую картину. В зоне прямых производственных затрат оставались только две карточки, которые касались прямых материальных затрат и прямых затрат труда. Около десятка карточек всегда концентрировалось в зоне накладных производственных затрат. Подавляющее большинство же карточек (порядка 50-60) штук всегда было сконцентрированно в области накладных и непроизводственных затрат.

Следовательно:

1.Основные трудности бюджетирования сконцентрированы именно в области накладных непроизводственных затрат.

2.Бюджет накладных непроизводственных затрат будет являтся производной от других бюджетов, которые, будучи выделены самостоятельно своими итогами в ходят в бюджет накладных непроизводственных затрат.

3.Вид бюджета накладных непроизводственных затрат может отличаться в зависимости от специфики проведения операционной деятельности компании и особенностей организации звена генерирующего накладные производственные затраты.

Абсолютно все варианты такого бюджета предусмотреть невозможно. Можно указать лишь некоторые типичные статьи такого бюджета. В любом случае и абсолютно независимо от вида такого бюджета, элементы затрат, его наполняющие, стремятся полностью нейтрализовать всю сгенерированную организацией маржинальную прибыль административного уровня, подтверждая тем самым правильность Второго Закона Паркинсона.

 

 

Рис.1. Графическая модель взаимосвязи бюджетов накладного уровня.

Итак, как просто производство или реализация не могут существовать в соответствии с собственными бюджетами без наличия аппарата административного уровня, действующего в соответствии со своими бюджетами. И конечно, если дорога которая дает нам возможность двигаться – это аналогия прямых производственных бюджетов, направляющих операционную деятельность компании, то бюджеты административного уровня можно сравнивать со зданиями стоящими на обочине, дорожно-транспортными организациями, которые прокладывают дорогу, дорожной инфраструктурой вообще.

Сам бюджет накладных непроизводственных затрат, в таком случае сравним разве, что со зданием на обочине дороги, правда зданием похожим на айсберг. Большая часть этого задания скрыта под землей, а большая часть элементов затрат бюджета накладных непроизводственных затрат скрыто в других детализированных бюджетах, которые являются его составляющими. Поговорим сначала о них.

 Урок 14. Почему мы предпочитаем магистрали (бюджет рекламы)

Многие водители, выбирая маршрут передвижения согласны проехать некоторое лишнее расстояние, лишь бы дорога была ровнее, шире, а поворотов и ям поменьше. Заботясь о своем четырехколесном «брате меньшем» мы предпочитаем магистрали узким и скрюченным городским улочкам. Магистраль доставляет удовольствие от вождения, дает возможность наслаждаться окрестностями и … рекламой на обочине.

Кстати о рекламе. Реклама дает нам проинформированность о товарах и услугах на дороге под названием рынок. Совсем, как дорожные указатели услужливо информируют нас о близлежащих кафе и шашлычных. Впрочем, они сами и являются одним из видов рекламы. Смотря на рекламу думаешь о существенных затратах организации на этот вид деятельности. Затратах, которые должны бюджетироваться.

Итак, возможный примерный бюджет рекламы и PR компании мы приводим ниже (табл. [3]).

В данном бюджете мы используем выделение средств на рекламные цели на основании фиксированного процента от продаж компании. Конечно, существуют и другие подходы. Например, при разработке рекламного бюджета можно использовать практику конкурирующих фирм, исходить из наличия собственных средств или формировать новый рекламный бюджет на основании выполнения бюджетов предыдущих периодов. Существуют и более сложные математические подходы.

Но, для больших компаний выбранный нами метод является обладателем целого ряда неоспоримых преимуществ, среди которых простота.

Сущность данного подхода состоит в выделении фиксированного процента от продаж фирмы на рекламные цели. Поскольку компания Any Corporation, Inc., которую мы избрали в качестве примера, выпускает два продукта, то целесообразно проанализировать возможнае продажи каждого из них и выделить для рекламы определенного продукта процент от ожидаемых будущих продаж именно этого продукта. Итак, как видно по исходных данних на рекламу продуктов выделяеться по 2% их ожидаемых продаж. Так, на рекламу продукта А (табл.8, стр.8, кол.3) в январе бюджетируемого года выделено два процента от ожидаемых в январе продаж продукта, которые должны составлять 1034,17 тыс.дол. (табл.8, стр.5, кол.3):

2% х 1034,17 тыс.дол. = 20,68 тыс.дол.

Аналогично ведутся расчеты по продукту В.

Кроме того, данным бюджетом предусмотрено, что на обеспечение PR компании будет по аналогичному принципу выделяться 1,5% от общих продаж компании.

Подытоживая результат (табл.8, стр.7, кол.3), получаем общие издержки на рекламу и PR:

20,68 тыс.дол. + 27,33 тыс.дол. + 36,01 тыс.дол. = 84,02 тыс.дол.

Даную сумму, в следующей части бюджета целесообразно распределить по отдельных видах рекламы. В моем примере это сделано произвольно, а в реальной жизни следует учитывать принципы рекламной политики компании. Конечно, вряд ли удастся найти компанию, которая использовала абсолютно все известные человечеству виды рекламы. Скорее наоборот, многие из них незадействованы и не требуют включения в бюджет. Кроме того, компания может использовать рекламу, вид которой не предусмотрен данным в статье примером бюджета. Откорректируйте бланк сообразно собственным нуждам[4].

Вкладывая деньги в рекламную кампанию, фирма ожидает адекватных вложений в рекламу от дистрибюторов продукции фирмы. Поэтому следующая часть рекламного бюджета предусматривает выделение ассигнований на рекламу дилерами продукции фирмы. Эта часть – это затраты отдельных юридических лиц, а поэтому они не влияют на затраты и денежные потоки нашей фирмы.

Расчет таких затрат в нашем примере ведется исходя из того, что соотношение наших затрат на рекламу и затрат дистрибьюторов составит 60% и 40% соответственно.

Как и во всех предыдущих бюджетах следует произвести переход к денежным потокам, представив кассовую часть бюджета. Но из-за сложного характера оплаты различных видов рекламы, возможности использования для этих целей рекламного агентства (что собственно рекомендуется) сейчас сложно привести единый пример кассового бюджета рекламы, построенный на общих принципах.

Урок 15. Время, которое у нас есть – это деньги, которых у нас нет (расчет календарного фонда времени)

Несмотря на то, что выражение избранное заглавием для данного урока имеет общее значение и применимо для многих ситуаций, в случае бюджетирования накладных затрат его следует понимать буквально. Дело в том, что для большинства административно-управленческого персонала характерна почасовая оплата труда. Это значит, что наши затраты на заработную плату управленческого персонала будут зависеть не только от количества работающих, но и от календарного фонда рабочего времени одного работника в месяц. Следовательно прежде чем определить затраты на оплату труда любого работника административного аппарата компании следует знать разбивку календарного рабочего времени в данном году.

В качестве величины заложенной в бюджет мы используем приведенную нами разбивку (таблица 9). В ее основе лежит календарь 2003 года. Отметим, что расчет данного фонда осуществлен для 40-часовой рабочей недели состоящей из 5-ти 8-часових рабочих дней при сокращении на один час предпраздничных рабочих дней. Министерством труда и социальной политики ведутся централизированные расчеты календарного фонда рабочего времени, но их издание, к сожалению, происходит слишком поздно по отношению к их необходимости в процессе составления бюджетов предприятия.

Кроме того, такой фонд может не учитывать необходимость работать в компании в неурочное время и выходные, что тоже необходимо предусмотреть в бюджете. Практика оплаты таких часов за рубежом предусматривает более выгодные тарифы по сравнению с обычными. Так, за работу во внеурочное время в некоторых странах платят по тарифу увеличенному в полтора раза. За работу в субботу - по двойному тарифу. За работу в воскресенье – по тройному (!) тарифу.

Обычно бывает тяжело определить интенсивность занятости работника, особенно если в определенные промежутки времени она не столь интенсивна, а иногда носит пиковый характер. В таких случаях практика оплаты внеурочных по льготным тарифам может отсутствовать, но оплата будет осуществляться на основании календарного фонда времени, несмотря на фактическую занятость работника. Именно этот метод мы будем использовать в дальнейшем в наших примерах бюджетов. В частности при расчете оплаты труда маркетингового персонала.

Урок 16. Несколько архитектурных излишеств (бюджет маркетинга).

Если бюджет накладных непроизводственных затрат напоминает большой дом, притаившийся на обочине дороги, то сам маркетинг и затраты на него вместе с рекламой напоминают, вне всякого сомненья, архитектурные украшения этого дома. На первый взгляд, прагматики, в частности финансисты, могут недооценивать важность этих деталей. А между тем, в ряде штатов США приняты даже законопроекты, требующие, чтобы стоимость архитектурных украшений не была ниже определенного процента от стоимости строительства.

Очевидно, что затраты на маркетинг невозможно пронормировать никакими законопроектами, но для компаний которые мечтают быстро и ненавязчиво оставить этот мир рынка и благословенно почить на лоне банкротства можно легко порекомендовать пренебречь затратами на маркетинг вообще. У них появится чудесная возможность переложить заботы об управлении компанией на широкие плечи арбитражного управляющего.

Для тех же субъектов операционной деятельности, которые этого не хотят, рекомендуем регулярно составлять бюджет маркетинга и рекламы и предусматривать в них необходимые затраты на осуществление рекламы и маркетинговых мероприятий.

Мы приводим пример такого бюджета в данной публикации. При этом мы избрали вариант, при котором затраты на рекламу и PR, будучи объектом отдельного бюджета в последствии переносятся в бюджет маркетинга предприятия. Иногда правда бывает целесообразно выделить бюджет рекламы и PR в качестве отдельного документа, результаты которого входят непосредственно в бюджет накладных непроизводственных затрат.

Практика конструирования бюджета маркетинга, как впрочем, и бюджетов других административных подразделений показывает несколько возможных вариантов их конструирования в зависимости от принципов группирования затрат. В частности, возможны следующие варианты:

  1. Бюджет, построенный на основании классического управленческого подхода к затратам. В этом случае отдельно будут сгруппированы прямые затраты труда, прямые материальные затраты и непрямые накладные затраты. При этом отметим относительность в определении затрат прямых и непрямых, поскольку иметься в виду, не деятельность предприятия в целом, а деятельность подразделения в частности.
  2. Бюджет, построенный на основании маржинального подхода. В этом бюджете затраты группируються на основании выделения постоянной и переменной компоненты. В качестве базиса для поведения затрат избирают деловую активность предприятия в целом. Такое формирование бюджета дает возможность расчета отдельных величин маржинальной прибыли для различных подразделений и на разных уровнях. Данный подход более сложный, так как требует ефективно функционирующей системы управленческого учета на предприятии, которая предоставляет возможность расчета нормативов перенесения переменной части накладных затрат.
  3. Бюджет, построенный на основании функционально-стоимостного подхода (ABS – Activity based costing approach). Бюджет, накладных затрат построенный в соответствии с таким подходом устанавливает в качестве принципа группирования затрат в бюджете их соотнесение с основным видом деятельности подразделения. Так, для отдела маркетинга таким видом деятельности будет проведение исследований рынка и планирование мероприятий стимулирующих продажи.

Для построения примеров бюджета нами избран первый подход (табл.10). Проанализируем его. Первая часть данного бюджета представляет собой расчет фонда оплаты труда работников подразделения в соответствии с календарным фондом рабочего времени и штатным расписанием. Фонд заработной платы рассчитывался как сумма произведения штатных единиц работников каждого вида на их почасовую расценку и календарный фонд времени. Так, например, в январе он составил (табл.10, стр.10, кол.3):

1419,50 дол. = 3,50 дол./час. х 1 чел.

                          + 3,00 дол./час. х 0 чел.

                          + 2,00 дол./час. х 2 чел.

                          + 1,00 дол./час. х 1 чел.

Для вычисления нагрузки данного фонда налогами используем несколько большую ставку, чем при вычислении фонда прямой заработной платы. Примем ее равной 46%. Таким образом полная стоимость оплаты труда по отделу маркетинга за январь месяц составит (табл.10, стр.12, кол.3):

2072, 47 дол. = 1419,50 дол. Х (1 + 0,46).

Далее следует расчет материальных затрат связанных с деятельностью отдела. Для их группирования используем маржинальний подход. Для разнесения переменной части материальных затрат используем норматив перенесения базирующийся на прямом фонде заработной платы работников отдела маркетинга. Так норматив перенесения составляет 0,15 дол. переменных материальных затрат на каждый доллар фонда заработной платы работников отдела.

Таким образом, в январе переменная часть материальных затрат отдела маркетинга будет составлять(табл.10, стр.13, кол.3):

1419,50 дол.ФЗП * 0,15 дол./дол.ФЗП = 212,93 дол.

Данную сумму целесообразно распределить между разными видами материальных затрат. Например, в между канцелярскими товарами, малоценными и быстро-изнашивающимися предметами и другими переменными материальными затратами. Специфика функционирования фирм и релевантность затрат некоторых видов могут требовать отдельной детализации и каких-либо других материальных затрат.

Постоянная часть материальных затрат данного бюджета включает в себя затраты на проведение исследований, затраты на рекламу, амортизация операционных активов отдела. Каждый из приведенных выше пунктов может быть объектом отдельного бюджета. В частности затраты на рекламу уже представлены нами в виде отдельного бюджета выше.

Далее нам предстоит представить кассовую часть данного бюджета, что достигается вычитанием ранее прибавленной амортизации операционных активов отдела. Сама величина амортизационных отчислений может быть объектом расчета отдельного бюджета амортизационных отчислений либо представлена как часть бюджета капиталовложений, составленного перед покупкой имущества.

Урок 17. Мир - дворцам, война – хижинам (бюджет научно-исследовательских работ)

Проезжая по дороге, мы часто видим различные здания у края дороги. Большие и маленькие, современные и не очень, хижины и дворцы. Очевидно, что современные и более роскошные здания были построены при использовании современных технологий. Каждая компания также стремиться использовать современные технологии, совершенствовать существующую продукцию и создавать новую. Как следствие, бюджет научно-иследовательских работ компании (R&D – Research and Development) во многих компаниях является существенной составляющей накладных производственных затрат.

Приведем пример такого бюджета для компании Any Corporation, Inc. (табл.11). Отметим, что принципы и взаимосвязи элементов данного бюджета в целом абсолютно идентичны бюджету отдела маркетинга. Поэтому необходимость рассматривать их более детально практически отсутствует.

Тем не менее, существуют и определенные различия в данных видах бюджетов. Прежде всего, весьма вероятно, что ставка почасовой оплаты персонала данного отдела будет несколько выше, чем в других административных подразделениях. Как следствие, более высокий уровень налоговой нагрузки на фонд заработной платы. Кроме того, в структуре затрат такого подразделения фирмы могут доминировать: издержки связанные с амортизацией исследовательского оборудования; затраты на материалы для исследования; затраты на покупку научно-технической литературы; затраты на научные подписные издания; затраты на участие в научно-исследовательских симпозиумах и конференциях.

Как и бюджеты других административных подразделений, данный бюджет завершается кассовой частью – расчетом денежных потоков, связанных с данной деятельностью.

Урок 18. На бесплатном бензине можно прокатиться только в милицейской машине (бюджет привлечения и возврата денежных средств)

В отличие от бесплатного сыра, который бывает только в мышеловке, бесплатный бензин бывает только в милицейской машине (да и то, не всегда учитывая их финансирование). Очевидно, что мы с Вами, уважаемый читатель, не очень спешим стать пассажирами такой машины.

Но за все остальное надо платить, даже за само использование денег – горючего экономики.

Компании часто чувствуют нехватку финансовых ресурсов и прибегают к различным внешним источникам их восполнения. Характерной особенностью функционирования отечественной экономики является возведение нехватки финансовых ресурсов в ранг главной причины мешающей успешно развиваться отечественному бизнесу. Эта причина часто возводится в ранг государственной важности, сравнится с которой, может лишь пресловутая причина «отечественной специфики», которую мы уже упоминали в предыдущей статье.

Практика функционирования зарубежных компаний убедительно свидетельствует об активном привлечении дополнительных денежных средств за счет внешних источников финансирования. В частности: банковских кредитов, эмиссии облигаций, эмиссии акций. Не вдаваясь в вопросы приоритетности финансирования и стоимости капитала, которые сами могут быть предметом отдельной статьи, покажем, как можно составить бюджет привлечения и возврата денежных средств при помощи кредита (табл. 12). Такой бюджет составляется исключительно за кассовым методом.

Допустим, что рассматриваемой нами компании Any Corporation, Inc. необходим кредит для покупки оборудования в размере 400000 дол. Банк согласился предоставить такой кредит на срок 24 месяца под 15% годовых при условии ежемесячного погашения основной суммы и процентов равномерными траншами.

Первоначально для его составления рассчитать размер разового транша погашения, при условии, что таких платежей всего будет 23. Для расчета размера транша изначально необходимо рассчитать величину коеффициента дисконтирования для набора из 23 ежемесячных платежей, состоящих из одного доллара. Воспользуемся формулой:

 

 

где CF – величина денежного потока, дол.;

n - период начисления процентов, лет.;

NAR – номинальная годовая процентная ставка, обычно используемая при начислении m раз в год.

Размер единичного одинакового транша погашения составит:

400000 дол. : 19,882037 = 20118,66 дол.

Для вычисления процентов, которые приходятся за прошедший период следует вычислить одну двенадцатую ставки от остатка долга за предыдущий период. Например, начисляемые проценты в феврале составят (табл.10, стр.3, кол.4):

      0,18 : 12 х 400000 дол. = 5000 дол.,

а в марте (табл.10, стр.3, кол.5):

                 0,18 : 12 х 384881,34 дол. = 4811,02 дол..

Сумма, которая приходится на погашение основного долга в феврале (табл.10, стр.4, кол.4):

20118,56 дол. – 5000 дол. = 15118,66 дол.

Остаток долга в феврале составит (табл.10, стр.1, кол.4):

400000 дол. - 15118,66 дол. = 384881,34 дол.

Дальше начисляемые и выплачиваемые проценты и величина транша погашения могут использоваться в других бюджетах, в частности, бюджете капитальных затрат.

Урок 19. Дом начинается с подвала (бюджет капитальных затрат)

Как дом начинается с подвала, так любые капиталовложения фирмы начинаются с их обоснований при помощи бюджета капитальных вложений. Рассмотрим пример такого бюджета (табл. 13).

Специфика бюджета капиталовложений, состоит в следующем:

  1. Необходимо выделить из совокупных денежных потоков предприятия только денежные потоки релевантные (значимые) для данного проекта.
  2. В процессе расчетов не обходимо учитывать «налоговый щит».
  3. Результатом составления бюджета капиталовложений является определение их эффективности при помощи общепринятых финансовых методов, например чистой приведенной стоимости проекта.

Приведенный нами бюджет предусматривает покупку компанией Any Corporation, Inc. оборудования стоимостью 850000 дол. для начала дополнительного выпуска продукта С. В качестве исходных данных данного бюджета приведены прогнозируемые денежные поступления от реализации данного продукта, а также текущие затраты на его выпуск, включая амортизацию. Для экономии приводим данную информацию в виде исходных данных, хотя отметим, что в реальном бизнесе расчет продаж и затрат продукта С. Будет объектом составления бюджетов продаж, прямых и непрямых затрат по аналогии к тому как это было ранее показано для продуктов А и В.

Анализ затрат на проект выпуска продукции С проводится в формате аналогичном к формату одношагового отчета о финансовых результатах, с той разницей, что элементы затрат относятся только к одному продукту, а не деятельности фирмы в целом.

Обязательным элементом является расчет «налогового щита», сущность которого состоит в последовательном вычислении влияния выплаты процентов по кредиту и амортизационных отчислений на величину налогообложения компании. Именно для оценки такого влияния на налоги величина амортизации и проценты изначально вычитаются и относятся в состав валовых издержек предприятия. Для восстановления непрямым методом денежного потока проекта амортизационные отчисления в последствии прибавляются обратно.

После вычисления денежных потоков от операционной деятельности необходимо произвести проверку возможности возврата кредита (табл.13, стр.11-13). Сущность данной проверки состоит в определении возможного запаса денежных средств, при обслуживании долга (табл.13, стр.13). При наличии в данной строчке положительных значений, это означает нашу возможность возврата кредита.

Следующей частью капитального бюджета является определение первоначальных и последующих капитальных затрат (табл.13, стр.11-13). Согласно исходным данным для реализации проекта необходимо оборудование стоимостью 850000 дол. и 70000 дол. для восполнения рабочего капитала. Рассмотрим вариант финансирования части данной суммы при помощи кредита в размере 400000 дол., получение и возврат которого нами рассчитан в предыдущем примере бюджета.

Как следствие, первоначальные затраты собственного капитала составят всего 520000 дол. (табл.13, стр.17, кол.3). Далее в той же строчке приведем величины совокупных денежных притоков от операционной деятельности, которая касается продукта С.

Следующая строчка бюджета капитальных затрат являет собой нормы дисконтирования денежных потоков при номинальной процентной ставке 25% годовых при помесячной разбивке. Далее следуют денежные потоки, приведенные при помощи коэффициентов дисконтирования к их современному эквиваленту. Следующая строчка бюджета представляет собой накопленный итог приведенных денежных потоков и последнее значение в этой строчке (табл.13, стр.20, кол.14) фактически являет собой чистую приведенную стоимость проекта на протяжении первого года существования.

Конечно все вышесказанное не означает точное исполнение приведенного выше бюджета капитальных затрат, но в процессе реализации проекта необходимо придерживаться бюджета, даже вопреки изречению Сайруса Вэнса о том что «Любой военный проект требует вдвое больше времени чем предполагалось, стоит вдвое дороже и дает лишь половинный эффект».

Урок 20. Город, надежды нашей и мечты (бюджет накладных производственных затрат)

Обычный бюджет накладных непроизводственных затрат напоминает город. Город нашей надежды и мечты, так как все элементы затрат заложенных в нем являются гипотетическими, плановыми. Но как город состоит из отдельных домов, так и бюджет накладных производственных затрат будет состоять из отдельных бюджетов предусматривающих все виды деятельности кампании за исключением основной производственной. Такой бюджет нетрудно составить, воспользовавшись для аналогии приведенным выше бюджетом отдела маркетинга или научно-исследовательских работ.

Самой главной особенностью данного бюджета является составление его таким образом, чтобы затраты в нем предусмотренные не превышали маржинальную прибыль получаемую компанией.

* * * * *

Итак, мы с вами научились составлять статические бюджеты. На их основе строятся гибкие бюджеты, в том числе кассовые бюджеты, а также отчеты о выполнении гибких бюджетов. Но их составление это уже отдельная тема для разговора к которой мы возможно вернемся в будущих публикациях.

 


[1] Эта статья является логическим продолжением предыдущих статей автора. См. статьи «Шесть шагов финансового планирования», «Стратегии» №8, октябрь 2002 г., "Руководство по осуществлению бюджетирования, или уроки езды на автомобиле", «Стратегии» №1, январь 2003., «Принципы рационального бюджетирования или дороги, которые мы выбираем», «Стратегии» №2, февраль 2003.

 

[2] Содержание предыдущих двенадцати уроков изложено в статьях автора "Руководство по осуществлению бюджетирования, или уроки езды на автомобиле", «Стратегии» №1, январь 2003, «Принципы рационального бюджетирования или дороги, которые мы выбираем», «Стратегии» №2, февраль 2003.

[3] См. примечание 1.

[4] Новая версия бюджетов рассмотренных в статье будет представлена на сайте журнала «Стратегия»

RedTram Украина