Оценка новых проектов и риск-менеджмент

Сообщить мне

Лекторы : Евгений Пенцак, Михаил Колиснык планируется провести

Стоимость: 5900.00 грн.

Теги: Евгений Пенцак, Михайло Колиснык

Что должны знать менеджеры в сфере финансового обоснования новых проектов для эффективного принятия решений.

Регистрация за месяц до начала тренинга - скидка 5%

3% скидки при регистрации через сайт


Переглянути усі тренінги 

Сучасний ризик-менеджер – пілот реактивного літака: надійно, ефективно, швидко, інтелектуально

Провайдер семінару-тренінгу:

FinArt Smart Solutions

Інструктор(и):

Євген Пенцак, Михайло Колісник

Вартість програми:

5900 грн. (з ПДВ)

Реєстрація за місяць до початку тренінгу – знижка 5%

Дата(и) проведення:

уточнюються

Час проведення занять:

10:00 – 18:00

перерва 1 год. на обід

Місце проведення:

м.Київ

Документ, що видається після завершеня:

сертифікат

Цей продукт може бути адаптований під потреби Вашої компанії та проведений у корпоративному форматі

 

Цільова аудиторія семінару-тренінгу

Тренінг призначений для менеджерів та власників бізнесу, які бажають поглибити та систематизувати свій управлінський досвід у прийнятті високо ризикових рішень в процесі входу в нові реальні проекти.

Програма семінару-тренінгу:

День перший: Фінансова аналітика та аналіз грошових потоків, доходів та витрат для обгрунтування проектів

[Основи фінансового аналізу проектів - проводить Михайло Колісник]

10:00 - 11:00

  • Вступ, представлення учасників, початкові положення.
  • Літературні джерела про аналіз проектів та проектні розрахунки
  • Практика фінансового обґрунтування нових проектів
  • Положення про обґрунтування нових проектів на підприємстві, його зміст та ключові пункти, як складати таке положення
  • Види та класифікація проектів: комерційні та некомерційні і залежність фінансового аналізу проекту від його типу
  • Поняття ефективності та можливості реалізації проекту

11:15 – 12:30

  • Ситуаційна вправа на аналіз релевантної інформації в процесі обґрунтування проектів: компанія «Обрій-Страхування»
12:45 – 14:00
  • Правила відбору важливої (релевантної) інформації для прогнозу грошових потоків в процесі обґрунтування проектів
  • Основи релевантного аналізу витрат, доходів та грошових потоків
  • Поняття про релевантні та іррелевантні витрати та інкрементальні грошові потоки на основі релевантних витрат
  • Основні типи рішень, що приймаються на базі релевантного аналізу витрат
  • Проекти типу:
  • «старе чи нове»
  • «залишитися чи покинути»
  • «зробити чи купити»
  • «прийняти чи відхилити»
  • «продати чи продовжити обробку»
  • Релевантні витрати при даних типах проектів
  • Типові помилки вітчизняних менеджерів при обґрунтуванні даних проектів
  • Каса та нарахування - перехід від релевантних витрат до інкрементальних операційних грошових потоків
  • Вплив рецесії та сучасного становища в Україні на прийняття типових рішень

14:00 – 15:00

Обід

15:00 – 16:15

  • Процентна ставка та її використання для аналізу проектів
  • Декурсивна та антисипативна (дисконтна) ставки
  • Складові ставки дисконтування: дев’ять підходів до аналізу процентної ставки
  • Вплив складових ставки дисконтування на аналіз проекту
  • Ситуаційна вправа на аналіз процентної ставки

16:30 – 18:00

  • Базові положення капітального бюджетування проектів
  • Які витрати слід враховувати в процесі обґрунтування проектів
  • Схеми розрахунку капітальних, поточних та остаточних (термінальних) грошових потоків Методи обчислення термінальних грошових потоків
  • Термінальні грошові потоки: специфіка визначення в часи рецесії та депресії на ринку
  • Обґрунтування проектів звичайних та проектів заміщення

День другий: Фінансова математика в управлінні проектами

[Які обчислення та показники використовують при управлінні проектами та їх ризиками]

10:00 – 12:00

  • Ситуаційна вправа на складання капітального бюджету та повне врахування грошових потоків: “Allied Food Products”
  • Зміна в оцінці проекту у випадку його фінансування в кредит 
  • Вплив зникнення кредитної складової в часи рецесії на інвестиційну привабливість проекту

12:15 – 14:00

  • Вплив вітчизняної специфіки на обґрунтування проектів, уточнення та коригування на її основі грошових потоків
  • Вплив ставки оподаткування прибутку та специфіки нарахування і сплати цього податку
  • Вплив ПДВ та нарахувань на ФЗП
  • Вплив наявності «першої події» на «податковий щит» проекту (часові лаги доходів та витрат) 
  • Вплив інфляції на обґрунтування проекту
  • Вплив кризи (рецесії, депресії) на обґрунтування нових проектів
  • Вплив фінансування проекту та динаміка зміни робочого капіталу на обґрунтування проектів
  • Вплив податкової амортизації на обґрунтування проектів
  • Специфіка нарахування амортизації в Україні та US MACRS їх вплив на обґрунтування проектів
  • Ситуаційна вправа

14:00 – 15:00

Обід

15:00 – 16:30

  • Показники ефективності, що використовуються в процесі обґрунтування нових проектів
  • Критерії PВP, APR, ROI, NPV, IRR, MIRR, PI, DPP, APP 
  • Недоліки та переваги при використанні даних критеріїв
  • Використання MS Excel для обчислення даних показників
  • Метод еквівалентних ануїтетів та його використання для оцінки проектів
  • Взаємовиключні та взаємодоповнюючі проекти та їх обгрунтування

16:45 - 18:00

  • Ситуаційна вправа на використання критеріїв та показників ефективності проектів: “World Wide Piper”

День третій: Аналіз ризиків в управлінні проектами

[Аналіз ризиків проектів – проводить Євген Пенцак ]

10:00 – 11:30

  • Використання управлінських опціонів в процесі прийняття рішень щодо довготермінових проектів
  • Опціони відмови, опціони на право продовжувати проект, опціони розвитку проекту та їх вартість

11:40 – 12:45

  • Методологія розрахунку ризику проектів
  • Методи кількісної оцінки та обґрунтування допустимого ризику в проектах
  • Аналіз чутливості
  • Використання табличного представлення даних та використання «павукоподібної діаграми» (spider diagram) для обґрунтування ризику
  • Аналіз сценаріїв
  • Аналіз беззбитковості окремих проектів, особливості його застосування при аналізі ризиків проекту
  • Методи ймовірностної оцінки невизначеності
  • Ситуаційна вправа на побудову дерева сценаріїв в процесі прийняття рішення «Nightly Pine Lumber”
13:00 – 14:00
  • Методики оцінки необхідних ставок доходності
  • Необхідні ставки доходності для дисконтування та вартість капіталу
  • Поняття про середньозважену вартість капіталу WACC

14:00 – 15:00

Обід

15:00 – 16:15

  • Поправки WACC пов’язані з ризиком проекту: ризик галузі та ризик країни, ризик неліквідності проекту, врахування українського ризику 
  • Ризик країни в умовах кризи та його вплив на обґрунтування проектів
  • Модифіковані технології CML та SML для врахування поправки на ризик країни, галузі та неліквідності
  • Поняття про APV та NPV

16:30 - 18:00

  • Технології та показники обґрунтування проектів в умовах підвищеної невизначеності на ринку в часи криз та рецесії
  • Показник VaR

 

Заключні положення та видача сертифікатів


 



Регистрационная форма для участия в тренинге.


Заполните данные этой формы и нажмите кнопку "Отправить". Впоследствии с Вами свяжется менеджер и расскажет о дальнейших действиях.


Регистрационные данные для тренингов

* Имя:
* Фамилия:
* E-mail:
Контактный телефон
* Мобильный:
Стационарний:
Название компании:
Сайт:
Должность:
Дата рождения:
Образование:
Карьера:
Увлечения:
Дополнительная информация, которой Вы хотели бы с нами поделиться:

 

Заполните обязательные поля


RedTram Украина