Мысли посреди недели: рациональные финансовые решения в эпоху кризиса должны быть неэмоциональными

Теги: банковская система, инвестирование, кризис

Исследования показали, что наши эмоции ослабляют самоконтроль при принятии финансовых решений. Люди очень часто уделяют внимание мелочам при принятии решений, а действительно реалистичные высоковероятные сценарии развития событий игнорируют. Например, люди в настоящий момент надеются на стабилизацию банковской системы и на возвращение депозитов, реагируя на сообщение Нацбанка о стабилизации гривны и прекращение оттока депозитов.

Поведение человека часто бывает иррациональным независимо от того склонен ли он к риску или нет. К такому выводу пришли известные ученые Даниэль Канэман и Эймос Тверски в своей теории перспектив. В частности, они провели такие простые эксперименты.

Эксперимент А:

Участникам предложили выбрать один лучший из двух вариантов:

  1. 80% шансов выиграть 4000 долларов и 20% шансов проиграть все;
  2. гарантированно получить 3000 долларов.

Эксперимент Б:

Участникам предложили выбрать один лучший из двух вариантов:

  1. 80% шансов потерять 4000 долларов и 20% шансов ничего не потерять;
  2. гарантированно потерять 3000 долларов.

Вчені висловили гіпотезу, що люди не так ненавидять невизначеність, як не люблять зазнавати втрат. Для ілюстрації вони запропонували різним групам респондентів прийняти участь у наступних експериментах:

Ученые выразили гипотезу, что люди не сколько ненавидят неопределенную, сколько не любят нести потери. Для иллюстрации они предложили разным группам респондентов принять участие в следующих экспериментах:

Эксперимент В:

Участникам сообщалось, что произошла вспышка некоторого вируса и нужно быстро выбрать между двумя альтернативными программами спасения 600 людей:

  1. будет спасено точно 200 людей;
  2. с вероятностью 33,33% спасут всех, а с вероятностью 66,66% никого не спасут.

Эксперимент Г:

Участникам сообщалось, что произошла вспышка некоторого вируса и нужно быстро выбрать между двумя альтернативными программами спасения 600 людей:

  1. погибнет точно 400 людей;
  2. с вероятностью 33,33% никто не погибнет, а с вероятностью 66,66% погибнут все.

Другие ученые, исследуя влияние эмоционального состояния на принятие инвестиционных решений, решили провести другие эксперименты:

Эксперимент Д:

Участникам дали по 30 долларов и предложили сыграть в игру с подкидыванием монеты: если выпадет орёл, то участник получает еще 9 долларов, а если цифра – теряет 9 долларов. Участник может:

  1. принять участие в подкидывании монеты;
  2. отказаться от подкидывания монеты.

Эксперимент Е:

Участникам предложили сыграть в игру с подкидыванием монеты: если выпадет орёл, то участник получает еще 39 долларов, а если цифра – получает 21 доллар. Участник может:

  1. принять участие в подкидывании монеты;
  2. отказаться от подкидывания монеты и получить гарантированно 30 долларов.

Оказывается, что ответы на вопросы, описанные в экспериментах, показывают, насколько иррациональным является наше поведение при принятии инвестиционных решений. А теперь, во время кризиса, свои эмоции нам необходимо держать под особенным контролем.

Мы предлагаем нашим читателям показать своё отношение к альтернативам 1) и 2) во всех экспериментах А-Е, описанных выше, заполнив внизу страницы соответствующие показатели.

С результатами предложенных экспериментов, а также со статистическими показателями проведения этих экспериментов другими исследователями, мы сообщим Вам в следующих выпусках.

Желаем всем толерантного отношения к риску, к своим коллегам по работе и к своим близким!



Просьба Администрации сайта:
Если Вам понравилась статья, пожалуйста, отправьте линк своим друзьям и партнерам - поддержите развитие аудитории проекта! Спасибо.

Ваш возраст

до 20 лет - 15% (12)
20-30 лет - 49% (39)
30-40 лет - 31% (25)
40-50 лет - 5% (4)
уже не помню - 0% (0)

Ваш пол

Мужской - 80% (94)
Женский - 17% (20)
Не знаю что это - 3% (3)

Семейное положение

В браке - 52% (40)
Не в браке - 48% (37)

Эксперимент А

вариант 1 - 35% (12)
вариант 2 - 65% (22)

Эксперимент Б

вариант 1 - 59% (19)
вариант 2 - 41% (13)

Эксперимент В

вариант 1 - 65% (20)
вариант 2 - 35% (11)

Эксперимент Г

вариант 1 - 37% (11)
вариант 2 - 63% (19)

Эксперимент Д

вариант 1 - 53% (16)
вариант 2 - 47% (14)

Эксперимент Е

вариант 1 - 63% (19)
вариант 2 - 37% (11)

Смотри также:

Мысли среди недели:путь к спасению мировой экономики

Последние события на мировых фондовых рынках заставили задуматься, как близко мы стоим к краю мировой экономической пропасти. События 11 марта 2011 года, 4 августа 2011 уверенно указывают на то, что депрессивное десятилетия начала третьего тысячелетия будет иметь еще более депрессивное продолжение. Движется ли мир в хорошем направлении во всех смыслах слова «добрый»? Может долго держаться макияж, если наносить один слой пудры за другим?

Коментарии:

lag 02/04/2009 15:05

Дивно що Експерименти В та Г розійшлись у результатах, чи не так ?

Pavlo 03/04/2009 05:01

[lag]: да, мені ці варіанти також здалися однаковими (тільки переформульовані)

koval@abkt.com.ua 06/04/2009 11:51

Як на мене, між ними є різниця в емоційному акценті: у "В" ми ніби рятуємо 200 чоловік ("рятівником" бути приємно і хочеться), а у "Г" ми ніби явно погоджуємося на загибель 400 чоловік (а ось "палачем" мало кому хочеться бути).

изменен: 13/04/2009 15:48, ответить

Добавить комментарий




RedTram Украина